PA Consulting与Jacobs宣布未来投资和战略合作协议


30-11-2020

PA Consulting(PA),为生活带来聪明才智的咨询公司,今天宣布全球技术和专业服务领导者,Jacobs(纽约证券交易所股票代码:j)签署了一项协议,为公司投资65%的股权投资。该交易,价值观为18.25亿英镑,预计将于日历Q1 2021年底截至监管批准和股东同意,认为当前股东凯雷集团在PA中退出其股份。 

PA通过有机和并购的增长(七次收购)的组合,在五年的凯莱尔投资期间在五年的凯莱尔投资期间生长了。这导致EBITDA在克莱尔的投资期间增加了一倍,自2016年以来的12%的复合年收入增长了12%。

从1943年的成立开始,PA已经致力于广泛的客户 - 从初创企业与一个有希望的想法改变为一些最重要的全球公司和组织 - 寻找更快和更牢固的创新方式,以及为创建发展业务的服务和产品,让客户欣赏到客户和服务公民。PA开发了世界领先的创新,例如原始Hyperloop.彻底改造交通,用ori biotech彻底改变细胞和基因治疗制造,并与iPredict™,这是世界上第一个人工智能和机器学习系统,用于预测关键地下配电资产的故障。

新战略伙伴关系雅可布将使PA能够在这一成功的基础上,通过地理扩张(尤其是在美国)和其他收购,加速其增长计划。此次合作将进一步增强PA在创新、设计、数字和技术方面的市场领先能力。雅可布的私人股本风格投资,将使PA在保持现有文化、品牌和价值观的同时,保持独立性。PA员工继续持有股份是该交易的一个关键特征。

PA椅子John Alexander表示:“我们已经进行了彻底的进程来筛选,选择与PA文化,独立和野心一致的潜在新外部投资者。雅各布在选择过程中突出出来,因为我们各自的价值观与他们作为公共和私营部门的客户领先的全球技术和专业服务提供者之一的声誉密切相关。我们对雅各布的致力于体育风格投资的承诺留下了深刻的印象,以支持我们的价值观和目的,加快我们的增长轨迹。“

PA咨询公司首席执行官肯•图姆斯表示:“我们在此感谢凯雷集团五年来的良好合作。我们共同努力使业务显著增长,我们为我们所取得的成就感到自豪。我们认为雅可布是PA的理想合作伙伴,因为他们的市场领先声誉,与我们各自的抱负一致,并有机会通过访问雅可布的全球平台和客户基础,更好地为客户服务,为我们的下一阶段的增长定位。他们的目标是创造一个更加互联、可持续的世界,并致力于为所有人创造一个包容的未来,这与我们自己的目标——为生活带来独创性——以及我们致力于朝着积极的人类未来进行创新的承诺相一致。在雅各布斯的投资和互补能力的支持下,我们期待继续为客户提供独特的解决方案。”

Jacobs主席兼首席执行官Steve Demetriou表示:“我们对这次合作感到很兴奋,并有机会为技术驱动的解决方案建立一个新的行业基准,为我们的客户、员工和投资者带来价值,并改变我们的行业形态。我们期待着共同努力,实现PA雄心勃勃的增长计划,并加强其作为端到端创新能力领先提供商的声誉。”

Carlyle Europe董事总经理Fraser Robson合作伙伴咨询小组表示:“与PA队合作非常高兴。我们一起投资于人们,技术能力,并通过战略收购扩展了PA平台。这已经提供了强劲的增长,我们很高兴我们在将PA作为其领域的全球行业领导者建立了职位。“

2015年12月,凯雷通过Carlyle Europe Partners IV (CEP IV)投资了PA Consulting,这是一只专注于欧洲的中高端市场收购基金。CEP IV退出对PA的持股,是凯雷与管理团队合作执行价值创造举措的另一个例子。

交易条款及融资

该交易是一项私募股权投资,Jacobs以优先股和普通股的形式收购了65%的股份,PA员工在交易结束时将持有剩余约35%的股权。优先股持有者每年可获得12%的复利利息。PA Consulting现有和未来的合伙人和员工可获得25%的普通股股权激励。甜蜜股权池将在满足优先股的息票后获得资金。此外,Jacobs将为PA提供6.5亿英镑(8.45亿美元)的定期贷款和至多1亿英镑(1.3亿美元)的循环信贷安排,以支持未来的增长。雅各布斯计划通过现金和现有的、增量的债务安排相结合,为此次收购提供资金。

该交易将通过英国安排计划实施,并须满足惯例交割条件,包括PA的当前股东、英国法院(根据该计划)以及英国金融市场行为监管局的批准。

雅各布斯预计,该交易将在2021财年第二季度结束前完成。

顾问

摩根大通和汇丰银行担任凯雷集团和PA咨询公司的财务顾问。年利达律师事务所担任凯雷集团和PA咨询公司的法律顾问,迪克森·明托担任PA与雅可布的新合作关系的法律顾问。

PA咨询集团是一项创新和转型咨询。我们相信聪明才智的力量,在技术驱动的世界中建立积极的人类未来。

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